Se prevé que el mercado de transporte de contenedores tenga un año 2025 volátil, y los analistas predicen una rentabilidad continua para las principales navieras como MSC, Maersk y CMA CGM, a pesar de un panorama complejo de posibles huelgas, barreras comerciales y alianzas cambiantes.
La crisis del Mar Rojo, un factor importante de la sorprendente rentabilidad de 2024, sigue siendo una incertidumbre clave. Lars Jensen, fundador y analista de Vespucci Maritime, describe el año como una “montaña rusa”, con la crisis como la mayor incógnita. Si bien el presidente electo Trump se ha comprometido a poner fin a todas las guerras en las 24 horas siguientes a su toma de posesión, los analistas expresan escepticismo sobre la viabilidad y el beneficio estratégico de una intervención tan rápida. Peter Sand, analista jefe de Xeneta, señala que es poco probable que una medida de ese tipo se alinee con la política declarada de “Estados Unidos primero” de Trump y no sería alcanzable dentro del plazo establecido.
“La crisis del Mar Rojo sigue siendo una gran amenaza”, afirmó Sand. “Si bien afectó negativamente a muchos sectores, salvó inesperadamente a la industria naviera en 2024, convirtiendo una pérdida prevista para toda la industria en el tercer año con mayores ganancias de la historia, detrás de 2021 y 2022. Esto significa que la crisis seguirá siendo un motor clave de ganancias para las compañías navieras en 2025”.
La posibilidad de huelgas laborales, en particular en los puertos estadounidenses, añade otra capa de complejidad. Un acuerdo provisional entre el Sindicato Internacional de Estibadores y Almacenistas (ILA) y el Sindicato Marítimo de los Estados Unidos (USMX) en octubre, que extiende el contrato hasta el 15 de enero de 2025, no ha resuelto todos los problemas. Sand anticipa más interrupciones, que podrían durar más que la huelga de octubre, que afectó desproporcionadamente a los exportadores estadounidenses.
Mientras tanto, la reestructuración de las alianzas navieras está creando nuevas oportunidades para los transportistas. Sand señala que, por primera vez en años, los transportistas tienen más opciones a la hora de seleccionar transportistas y alianzas. Las nuevas estrategias están pasando del modelo tradicional de centro de operaciones y conexiones radiales a conexiones directas puerto a puerto, ejemplificadas por las alianzas de MSC. La aparición de nuevas alianzas como Ocean Alliance y Premier Alliance, junto con la presencia continua de Gemini y la colaboración MSC-Zim, significa un cambio importante en la dinámica del mercado.
El enfoque de Maersk y Hapag-Lloyd en lograr tasas de entrega puntuales del 90% será un factor clave para su éxito. Sand enfatiza que, si bien la confiabilidad entre los principales centros es importante, los clientes priorizan la confiabilidad de extremo a extremo.
De cara al futuro, Sand prevé que los transportistas que consiguieron contratos a largo plazo en 2024 probablemente saldrán beneficiados, mientras que los consumidores estadounidenses podrían enfrentarse a precios más altos y a una reducción de las opciones debido a posibles aranceles y políticas antiglobalización. La posibilidad de una prima en las rutas que eviten el Mar Rojo, si es posible, también podría beneficiar a los transportistas.
Se prevé que el mercado de transporte marítimo de contenedores en 2025 sea un año de importantes cambios e incertidumbre, impulsado por la crisis del Mar Rojo, posibles huelgas laborales, cambios en las alianzas y la posibilidad de barreras comerciales.