Rückblick auf den internationalen Frachtmarkt
Zum 17. September 2024 schloss der Baltic Dry Index (BDI) bei 1.896 Punkten, was einem Anstieg von 87 Punkten bzw. 4,8 % gegenüber dem 30. August entspricht.
Auf dem Eisenerzmarkt verzeichnete das Angebot Anfang September einen deutlichen Rückgang der Verschiffungen aus ausländischen Minen: Die weltweiten Eisenerzverschiffungen sanken im Wochenvergleich um 2,886 Millionen Tonnen auf 31,603 Millionen Tonnen.
Die Lieferungen aus Brasilien brachen um 2,88 Millionen Tonnen auf 7,71 Millionen Tonnen ein, während die Verschiffungen aus Australien weiterhin leicht rückläufig waren und Regionen abseits der Hauptrouten Zuwächse verzeichneten. Vom 2. bis 8. September belief sich das Gesamtvolumen, das an 47 chinesischen Häfen ankam, auf 23,866 Millionen Tonnen – ein Rückgang von 124.000 Tonnen im Vergleich zur Vorwoche.
Die Eisenerzbestände in den Häfen stiegen weiter an und hielten den Druck auf der Angebotsseite aufrecht. Auf der Nachfrageseite verzeichnete die tägliche C-Produktion aufgrund der Wiederaufnahme des Betriebs in Stahlwerken einen leichten Anstieg, was zu einer Erholung der Roheisenproduktion und einer leicht verbesserten Rentabilität der Stahlwerke führte.
Auf dem Kohlemarkt tritt der chinesische Sektor für Kraftwerkskohle in eine Phase steigender Preise ein. Die Kohlepreise in den Häfen zeigen einen moderaten Aufwärtstrend, und die normalisierte Fördertätigkeit in den Kohleminen zu Monatsbeginn hat das Angebotsvolumen erhöht.
Auf dem Getreidemarkt unterliegen US-Sojabohnen leichten Schwankungen. Das chinesische Handelsministerium hat eine Antidumpinguntersuchung gegen Rapsimporte aus Kanada eingeleitet. Dies wird künftige Rapsimporte nach China beeinflussen und könnte sich mittel- bis langfristig positiv auf die Rapsschrotpreise auswirken; zudem sollte der Verlauf der Verhandlungen zwischen beiden Regierungen aufmerksam verfolgt werden. Es wird erwartet, dass die Preise für Sojaschrot stark schwanken werden.
Prognose der internationalen Seefrachtkosten
Während der jüngsten US-Präsidentschaftsdebatte kündigte Trump Pläne zur Erhöhung von Zöllen an. Marktanalysten gehen davon aus, dass steigende Importzölle zu höheren Frachtkosten führen werden – ähnlich den Preissprüngen während seiner damaligen Amtszeit.
Daten der Frachtraten-Informationsplattform Xeneta zeigen, dass die Preise für Containertransporte um über 70 % in die Höhe schossen, als Trump 2018 die Zölle auf chinesische Importe anhob.
So kletterte beispielsweise die durchschnittliche Spot-Frachtrate für Verschiffungen von China an die US-Westküste von 1.503 USD pro FEU am 1. Januar 2018 auf 2.604 USD pro FEU zum 1. November 2018. Peter Sand, Chefanalyst bei Xeneta, erklärte, dass die Errichtung von Handelshemmnissen eine kontraproduktive Maßnahme sei.
Sand wies darauf hin, dass steigende Containerfrachtpreise entlang der Kette weitergegeben werden und letztlich den Endverbraucher treffen. Als Trump die Zollerhöhungen vorschlug – während die globalen Lieferketten ohnehin durch die Krise am Roten Meer massiv unter Druck standen –, waren die Spot-Frachtraten von Fernost an die US-Ostküste zwischen dem 1. Dezember 2023 und dem 1. Juli 2024 bereits um 303 % gestiegen. Im selben Zeitraum legten die Spot-Raten von Fernost an die US-Westküste um 389 % zu.
Sand geht davon aus, dass Verlader auf den Lieferkettendruck reagieren, indem sie so viel wie möglich so schnell wie möglich importieren. Nach Ausbruch der Krise am Roten Meer führten vorgezogene Lieferungen zu deutlichen Frachtpreissteigerungen; ein ähnliches Verhalten wird auch vor dem Inkrafttreten neuer Zölle erwartet.