Обзор международного фрахтового рынка
По состоянию на 17 сентября 2024 года индекс Baltic Dry Index (BDI) составил 1896 пунктов, увеличившись на 87 пунктов по сравнению с 30 августа, что соответствует росту на 4,8%.
На рынке железной руды предложение показало заметное снижение отгрузок с зарубежных месторождений в начале сентября: общий объем мировых поставок руды сократился на 2,886 млн тонн за неделю, составив 31,603 млн тонн.
Поставки из Бразилии резко упали на 2,88 млн тонн — до 7,71 млн тонн, тогда как экспорт из Австралии продолжил умеренно снижаться, а в неосновных регионах наметился рост. Со 2 по 8 сентября совокупный объем поставок в 47 портов Китая составил 23,866 млн тонн, что на 124 000 тонн меньше по сравнению с предыдущей неделей.
Запасы железной руды в портах продолжали расти, сохраняя давление со стороны предложения. Что касается спроса, суточное производство чугуна незначительно увеличилось благодаря возобновлению работы металлургических комбинатов, что привело к восстановлению объемов выплавки чугуна и небольшому росту рентабельности предприятий.
На рынке угля энергетический сектор Китая переходит в фазу роста цен. Портовые котировки демонстрируют умеренную восходящую динамику, а стабилизация добычи на угольных разрезах в начале месяца привела к увеличению объемов предложения.
На зерновом рынке американская соя демонстрирует слабую волатильность. Министерство коммерции КНР инициировало антидемпинговое расследование в отношении импорта семян канолы из Канады. Это повлияет на будущие поставки канолы в Китай и может оказать поддержку ценам на шрот канолы в средне- и долгосрочной перспективе; кроме того, следует следить за ходом межправительственных переговоров. Ожидается высокая волатильность цен на соевый шрот.
Прогноз стоимости международных морских перевозок
В ходе недавних предвыборных дебатов в США Трамп упомянул о планах повысить пошлины. Рыночные аналитики полагают, что рост импортных тарифов приведет к увеличению расходов на логистику, напоминая скачки цен времен его президентства.
По данным аналитической платформы фрахтовых ставок Xeneta, когда Трамп ввел повышенные тарифы на импорт из Китая в 2018 году, ставки на контейнерные перевозки подскочили более чем на 70%.
К примеру, средняя спотовая ставка на перевозку из Китая на Западное побережье США выросла с 1503 долларов за FEU на 1 января 2018 года до 2604 долларов за FEU к 1 ноября 2018 года. Питер Санд, главный аналитик Xeneta, отметил, что возведение торговых барьеров — мера с негативными последствиями.
Питер подчеркнул, что при росте ставок на контейнерные перевозки издержки перекладываются по цепочке поставок и в конечном счете ложатся на плечи потребителей. На фоне заявлений Трампа о пошлинах и давления на глобальные цепочки поставок из-за кризиса в Красном море спотовые ставки с Дальнего Востока на Восточное побережье США уже выросли на 303% в период с 1 декабря 2023 года по 1 июля 2024 года. За тот же период ставки с Дальнего Востока на Западное побережье США увеличились на 389%.
Питер считает, что грузоотправители реагируют на напряженность в цепочках поставок стремлением завезти как можно больше товаров в кратчайшие сроки. После начала кризиса в Красном море заблаговременные отправки грузов привели к резкому удорожанию фрахта; аналогичное поведение участников рынка ожидается и в преддверии введения новых пошлин.