O mercado de transporte de contêineres está pronto para um 2025 volátil, com analistas prevendo lucratividade contínua para grandes transportadoras como MSC, Maersk e CMA CGM, apesar de um cenário complexo de possíveis greves, barreiras comerciais e alianças em mudança.
A crise do Mar Vermelho, um importante impulsionador da surpreendente lucratividade de 2024, continua sendo uma incerteza fundamental. Lars Jensen, fundador e analista da Vespucci Maritime, descreve o ano como uma "montanha-russa", sendo a crise a maior incógnita. Embora o presidente eleito Trump tenha prometido acabar com todas as guerras em 24 horas após assumir o cargo, analistas expressam ceticismo quanto à viabilidade e ao benefício estratégico de uma intervenção tão rápida. Peter Sand, analista-chefe da Xeneta, observa que tal medida dificilmente se alinhará à política "América em Primeiro Lugar" declarada por Trump e não seria alcançável dentro do prazo.
“A crise do Mar Vermelho ainda é uma grande ameaça”, afirmou Sand. “Embora tenha impactado negativamente muitos setores, salvou inesperadamente o setor de transporte marítimo em 2024, transformando um prejuízo previsto para todo o setor no terceiro ano com maior lucro da história, atrás de 2021 e 2022. Isso significa que a crise continuará sendo um importante impulsionador de lucros para as companhias aéreas de linha em 2025.”
O potencial para greves trabalhistas, especialmente nos portos dos EUA, acrescenta outra camada de complexidade. Um acordo provisório entre o Sindicato Internacional de Estivadores e Armazéns (ILA) e o Sindicato Marítimo dos Estados Unidos (USMX) em outubro, estendendo o contrato até 15 de janeiro de 2025, não resolveu todos os problemas. Sand prevê novas interrupções, potencialmente mais longas do que a greve de outubro, que afetou desproporcionalmente os exportadores americanos.
Enquanto isso, a reestruturação das alianças de transporte marítimo está criando novas oportunidades para os embarcadores. Sand observa que, pela primeira vez em anos, os embarcadores têm mais opções na seleção de transportadoras e alianças. As novas estratégias estão migrando do modelo tradicional de hub-and-spoke para conexões diretas de porto a porto, exemplificadas pelas parcerias da MSC. O surgimento de novas alianças como a Ocean Alliance e a Premier Alliance, juntamente com a presença contínua da Gemini e a colaboração MSC-Zim, representa uma grande mudança na dinâmica do mercado.
O foco da Maersk e da Hapag-Lloyd em atingir taxas de entrega pontuais de 90% será um fator-chave para seu sucesso. Sand enfatiza que, embora a confiabilidade entre os principais hubs seja importante, os clientes priorizam a confiabilidade de ponta a ponta.
Olhando para o futuro, Sand prevê que os transportadores que garantiram contratos de longo prazo em 2024 provavelmente lucrarão, enquanto os consumidores americanos poderão enfrentar preços mais altos e opções reduzidas devido a potenciais tarifas e políticas antiglobalização. A possibilidade de um prêmio em rotas que contornam o Mar Vermelho, se possível, também poderá beneficiar os transportadores.
O mercado de transporte de contêineres em 2025 deverá ser um ano de mudanças e incertezas significativas, impulsionado pela crise do Mar Vermelho, possíveis greves trabalhistas, mudanças de alianças e potencial para barreiras comerciais.