O primeiro semestre de 2024 no mercado de transporte de contêineres foi marcado por um pico precoce na demanda, capacidade limitada e taxas de frete em rápido aumento devido a vários fatores importantes.
Esses fatores incluem interrupções no fornecimento devido a desvios prolongados ao redor do Mar Vermelho, aumento nas exportações impulsionado pelas necessidades de reposição de estoques na Europa e nos EUA, e expedidores adiantando remessas em antecipação aos crescentes riscos do comércio internacional.
Demanda de Transporte
A demanda global por transporte de contêineres permaneceu robusta no primeiro semestre do ano. Dados da Xeneta e da Container Trade Statistics revelam que, em maio de 2024, o volume global de contêineres marítimos atingiu o recorde de 15.94 milhões de TEUs (unidades equivalentes a vinte pés), superando o pico anterior de 15.72 milhões de TEUs registrado em maio de 2021.
De janeiro a maio de 2024, o volume acumulado de carga atingiu aproximadamente 74 milhões de TEUs, representando um aumento anual de 7.5% em comparação ao mesmo período de 2023.
Como uma das maiores nações exportadoras do mundo, o valor total das importações e exportações da China de janeiro a maio de 2024 atingiu US$ 2.46 trilhões, um aumento de 2.8% em relação ao ano anterior. As exportações cresceram 2.7%, para US$ 1.4 trilhão, enquanto as importações aumentaram 2.9%, totalizando US$ 1.06 trilhão.
Entre os principais produtos de exportação, enquanto as exportações de vestuário e acessórios apresentaram ligeira queda, houve ganhos significativos nas exportações de móveis, automóveis (incluindo chassis), autopeças e produtos plásticos. Notavelmente, as exportações de automóveis (incluindo chassis) atingiram US$ 46.43 bilhões, impulsionadas pela aceleração da exportação de veículos de nova energia. Isso representa um aumento de 19.9% em relação ao ano anterior, um salto de sete vezes em relação ao mesmo período de 2019.
Novo ciclo de reabastecimento no exterior
Após um ano e meio de redução de estoques, a demanda por reposição de estoque aumentou na Europa, e os dados do US Census Bureau sobre a relação estoque/vendas ajustada sazonalmente mostra que, embora a relação estoque/vendas no varejo geral nos EUA permaneça baixa em comparação aos níveis pré-pandêmicos em 2019, ela apresentou crescimento positivo a cada mês em comparação ao mesmo período em 2023.
Em maio de 2024, os efeitos da reposição de estoques iniciada no início do ano tornaram-se aparentes, com a relação estoque/vendas em algumas categorias retornando aos níveis pré-pandemia. Embora a relação para automóveis e peças tenha crescido significativamente em comparação com o mesmo período de 2023, permanece bem abaixo dos níveis de 2019.
No entanto, categorias como móveis, eletrônicos e eletrodomésticos, materiais de construção e artigos de jardinagem se recuperaram e superaram os níveis de 2019. Enquanto isso, a relação estoque/vendas de alimentos e bebidas, roupas, mantimentos e lojas de departamento permanece ligeiramente abaixo dos níveis de 2019.
As taxas de frete superam as expectativas
No primeiro trimestre de 2024, as tarifas de frete passaram por um ajuste sazonal após o pico de embarques antes do Ano Novo Chinês. No entanto, permaneceram significativamente mais altas do que no mesmo período dos anos anteriores.
No segundo trimestre, a capacidade limitada levou as empresas de transporte marítimo a aumentarem as tarifas de frete em um ritmo superior ao da pandemia de 2021, resultando em um pico antecipado no mercado de transporte de contêineres. De acordo com o Índice de Frete Contêiner de Ningbo (NCFI), o índice composto médio para o primeiro semestre de 2024 ficou em 1,745.8 pontos, refletindo um aumento de 140.2% em relação ao trimestre anterior e de 152.9% em relação ao ano anterior.
No final de junho de 2024, o índice composto do NCFI subiu para 2,905.4 pontos, marcando um recorde (excluindo o período de pandemia de 2021-2022), com um aumento anual de 331.2%.
Tarifas de frete por rota
Rota Europa: As tarifas de frete tiveram um aumento substancial devido a várias rodadas de reajustes por parte das companhias de transporte. No final de junho, a tarifa atingiu US$ 8,773 por FEU (Unidade Equivalente a Quarenta Pés), um aumento anual de 677.7%.
Rota da América do Norte: A partir do final de abril, as tarifas de frete aumentaram significativamente a cada duas semanas. No final de junho, a tarifa média de mercado para a Costa Leste dos EUA era de US$ 10,258 por FEU, um aumento anual de 342.5%, superando novamente os US$ 10,000 por FEU. A rota da Costa Oeste dos EUA teve uma tarifa média de US$ 8,105 por FEU, também um aumento de 342.5% em relação ao ano anterior.
Rota América do Sul: A forte demanda por transporte persistiu desde o final de março, impulsionando o aumento das tarifas de frete por 16 semanas consecutivas. No final de junho, a tarifa média de mercado para a rota Costa Leste da América do Sul era de US$ 9,729 por FEU, um aumento de 230% em relação ao ano anterior. A rota Costa Oeste da América do Sul atingiu US$ 7,518 por FEU, um aumento de 201.1% em relação ao ano anterior.
Rota África: Em resposta às necessidades dos transportadores e à busca por maiores lucros, parte da capacidade das rotas africanas foi redirecionada para as rotas sul-americanas. Essa mudança contribuiu para um aumento geral nas tarifas de frete nas rotas africanas. A rota da África do Sul teve uma tarifa média de mercado de US$ 9,008 por FEU, um aumento de 494.2% em relação ao ano anterior, enquanto a rota da África Ocidental atingiu US$ 7,622 por FEU, um aumento de 224.5% em relação ao ano anterior.
Perspectivas para o mercado de transporte de contêineres no segundo semestre de 2024
De acordo com dados de julho do Fundo Monetário Internacional (FMI), o crescimento econômico global está projetado para 3.2% em 2024, consistente com a previsão de abril. A Organização Mundial do Comércio (OMC) espera um crescimento de 2.6% no comércio global de mercadorias em 2024, uma recuperação significativa em comparação com a queda de 1.2% em 2023.
Nos principais mercados de consumo, o crescimento econômico e a desaceleração da inflação influenciaram o Banco Central Europeu a cortar as taxas de juros. Em 6 de junho, o BCE anunciou uma redução de 25 pontos-base nas três principais taxas de juros da zona do euro. Espera-se que essa redução nos custos de empréstimos industriais em toda a Europa, juntamente com a redução das pressões financeiras, ajude as empresas a manter ou até mesmo expandir sua capacidade de produção e investimento, impactando positivamente o crescimento da demanda.
Além disso, a demanda do consumidor mostra sinais de melhora, com a persistência das pressões inflacionárias. A Federação Nacional do Varejo dos EUA (NRF) elevou sua previsão mensal de volume de importação, prevendo que, de janeiro a novembro, os EUA importarão 22.58 milhões de TEUs, um aumento anual de 10.8%.
Espera-se que os volumes de contêineres importados continuem aumentando, atingindo o pico anual de 2.22 milhões de TEUs em agosto, um aumento anual de 13.3%. A NRF também prevê que as vendas no varejo de mercadorias essenciais em 2024 crescerão de 2.5% a 3.5% em comparação com 2023. Esses fatores apontam para um fortalecimento contínuo da demanda de importação dos EUA, o que beneficiará a rota norte-americana no mercado de transporte de contêineres.
Embora o segundo trimestre tenha registrado embarques antecipados de algumas mercadorias e rápidos aumentos nas tarifas de frete, criando uma temporada de pico mais cedo do que o normal, e apesar das altas tarifas de frete atuais nas rotas europeias e americanas, as condições econômicas positivas nessas regiões podem sustentar a demanda por transporte ao longo do segundo semestre. Embora as tarifas de frete possam apresentar alguma volatilidade e potencial queda, espera-se que permaneçam significativamente mais altas do que os níveis do ano passado, mesmo após uma queda.